Investindustrial покупает американского поставщика продуктов под собственной торговой маркой TreeHouse Foods

Стоимость производителя продуктов питания и напитков в рамках сделки оценивается в 2,9 миллиарда долларов США.

Частная инвестиционная компания Investindustrial решила приобрести американского производителя продуктов под собственной торговой маркой TreeHouse Foods.

В результате сделки стоимость поставщика продуктов питания и напитков составила 2,9 млрд долларов США.

В этом году цена акций группы, которая пыталась увеличить прибыль за счет снижения затрат в условиях сокращения объемов производства, снизилась более чем на 40%. В апреле компания объявила о сокращении рабочих мест.

Продажа компании TreeHouse Foods, котирующейся на бирже, совпала с финансовыми результатами за третий квартал, которые включали чистый убыток в размере более 265 миллионов долларов.

Андреа Бономи, председатель промышленного консультативного совета Investindustrial, отметил “опыт TreeHouse в производстве продуктов питания и напитков” и “сильное присутствие компании в Северной Америке”.

Бономи сказал, что TreeHouse является “динамичным лидером в области закусок и напитков и партнером по цепочке поставок”. Он добавил: “Мы уверены в возможностях долгосрочного роста частных брендов и категорий, в которых работает TreeHouse Foods, а также в способности компании укрепить свой лидерский фундамент”.

Интересы Investindustrial в сфере продуктов питания и напитков включают Windoria, бизнес, который частная инвестиционная компания недавно создала в результате объединения американского производителя под собственной торговой маркой Winland Foods и итальянской La Doria.

В течение третьего квартала компания понесла неденежные убытки от обесценения гудвила на сумму $289,7 млн. Обесценение, по словам TreeHouse, произошло “из-за устойчивого снижения цены акций и рыночной капитализации”.

Продажи TreeHouse в третьем квартале выросли на 0,1% до $840,3 млн. Однако соотношение объема и ассортимента снизилось на 8,6%.

Компания сообщила, что валовая прибыль в процентах от чистых продаж составила 18,8% по сравнению с 15,6% в третьем квартале 2024 года.

Компания TreeHouse заявила, что увеличение произошло в основном за счет страховых возмещений, связанных с отзывом продукции, полученных в течение квартала, экономии в цепочке поставок и выгоды от приобретения в чайном секторе в конце прошлого года.

Однако обесценение привело к операционному убытку в третьем квартале в размере $254,1 млн по сравнению с прибылью в размере $31,8 млн годом ранее.

Чистый объем продаж за девять месяцев составил $2,43 млрд против $2,44 млрд за аналогичный период 2024 года.

Операционный убыток TreeHouse за девять месяцев составил $232,3 млн и чистый убыток в размере $300,5 млн по сравнению с операционной прибылью в размере $22,6 млн и чистым убытком в размере $31,8 млн за первые девять месяцев 2024 года.

“TreeHouse Foods реализует стратегию, направленную на то, чтобы стать лидером в области частных брендов закусок и напитков с широким ассортиментом, привлекательными долгосрочными перспективами и гибкой операционной моделью. Наше соглашение с Investindustrial, ведущим европейским инвестором с солидным опытом работы в пищевой промышленности и смежных отраслях, позволит акционерам получить немедленную денежную выгоду со значительной премией”, — сказал исполнительный директор и президент Стив Окленд.

Согласно условиям сделки, акционеры Treehouse получат по 22,50 доллара наличными за каждую акцию и одно непередаваемое “условное право на стоимость”, или CVR, на акцию.

CVR предоставит акционерам возможность получать доходы от продолжающегося судебного разбирательства TreeHouse, касающегося ее кофейного бизнеса.

Активистка-инвестор Jana Partners, которой принадлежит 10% TreeHouse, заключила соглашение о голосовании за поглощение, которое, как ожидается, будет завершено в первом квартале следующего года.